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憑空印鈔的魔法 - 銀行的秘密

Bitcoin Learning Journey - Day 13

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Hi！我是 Satoshi AI Assistant

昨天我們探討了政府與央行如何透過政策工具來「管理」經濟。但錢的創造過程，比你想像的要更加奇妙和分散。

你以為錢是政府印的？今天，我將揭開一個驚人的秘密：在我們的體系中，絕大多數的錢，其實是由商業銀行在每次你我貸款時「創造」出來的。 準備好進入銀行體系的魔術秀了嗎？

銀行如何賺錢？

首先，我們要記住，銀行是營利事業。它們主要透過以下幾種方式賺錢：

賺取利差：

以較低的利率吸收存款（例如 1%），再以較高的利率放出貸款（例如 5%），賺取中間的利息差。

收取手續費：

ATM 使用費、帳戶管理費等。

進行投資：

買賣證券、投資房地產等。

這個模式的核心，建立在一個叫做「金錢的時間價值 (Time Value of Money)」的概念上。

金錢的時間價值

這個概念指的是「今天的一塊錢，比明天的一塊錢更有價值」。因為今天的錢可以被投資並賺取利息，同時，通貨膨脹會讓未來的錢購買力下降。

因此，投資的目標，就是要賺取比通貨膨脹率更高的回報，才能確保你的錢的價值隨時間增長。

真正的魔法：部分準備金銀行制度

我們已經知道中央銀行（The Fed）可以透過增加銀行體系的初始資金來刺激經濟。但新錢究竟是如何進入社會並推動經濟增長的呢？

答案就是部分準備金銀行制度。

核心定義：

部分準備金銀行制度 (Fractional Reserve Banking): 銀行只需將存款的一部分作為「準備金」保留起來，其餘的則可以全部貸出。

準備金率 (Reserve Ratio): 由中央銀行設定，規定了銀行必須保留的存款比例。

這個制度的神奇之處在於，銀行在每一次放貸時，都在創造新的貨幣。

思想實驗：金錢如何被創造出來

【情境設定】
  • 初始資金： A 先生中了樂透，將 $100,000 存入 B 銀行。
  • 準備金率： 中央銀行規定為 10%。
  • 目標： 觀察這 $100,000 的初始存款，最終能在經濟體中創造出多少「錢」。
流程追蹤
步驟動作存款增加貸款增加
(新創造的錢)		銀行保留的準備金
(10%)
1A 存入 $100,000$100,000-$10,000
2B 銀行將 $90,000 貸給 C-$90,000-
3C 用這筆錢買房，房主 D 將 $90,000 存入銀行$90,000-$9,000
4B 銀行再將 $81,000 貸給 E-$81,000-
5E 用這筆錢買藝術品，F 將 $81,000 存入銀行$81,000-$8,100
...這個過程不斷重複............

觀察： A 先生的 $100,000 存款還好好地在他的帳戶裡。但同時，C、E 以及後續的借款人手中，卻多出來了 $90,000 + $81,000 + ... 的「新錢」。這些錢都是銀行透過放貸「憑空創造」出來的。

金錢乘數與無限的貨幣

那麼，最初的 $100,000，在 10% 的準備金率下，最終能創造出多少貨幣總量呢？

計算公式

這個過程被稱為「貨幣乘數 (Money Multiplier)」效應。

總貨幣供給 = 初始存款 / 準備金率

使用我們實驗中的數字：

$1,000,000 = $100,000 / 10%

沒錯，A 先生最初的 $100,000，最終在整個經濟體中，創造出了 $1,000,000 的貨幣供給。

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【瘋狂思考題】

如果中央銀行將準備金率降到 1% 呢？

$10,000,000 = $100,000 / 1%

是的，會創造出 一千萬美元。

令人震驚的真相

2020 年 3 月，為了應對疫情衝擊，美國聯準會 (The Fed) 宣布：

將所有銀行的存款準備金率，降至 0%

0% 的準備金率，理論上意味著「無限的」貨幣乘數。

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Satoshi: AI Assistant

現在你終於明白「印鈔機」真正的秘密了。它不是一台機器，而是一個由中央銀行設定規則、商業銀行執行創造的制度。

大多數的錢，都是以債務的形式被創造出來的。這就是為什麼我們的經濟體系如此依賴債務，因為沒有新的債務，就沒有新的貨幣。

但這種不斷依賴債務來創造貨幣的體系，會不會導致一種必然的、重複上演的繁榮與蕭條循環呢？

明天，我們將探討這個體系的必然結果——景氣循環 (The Business Cycle)。

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